Crowdlending Espa√Īa

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El crowdlending en Espa√Īa est√° regulado por la Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiaci√≥n empresarial. El t√≠tulo V regula por primera vez el crowdlending en Espa√Īa y establece los requisitos de autorizaci√≥n y registro de las Plataformas de Financiaci√≥n Participativa¬†¬†(art√≠culos 53 y ss) en la Comisi√≥n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) y Banco de Espana (BdE). Asimismo, establece unas determinadas obligaciones de control peri√≥dico con el objeto de proteger los intereses de los inversores (art√≠culos 89 y ss).

Para poder ejercer la actividad, las plataformas de crowdlending en Espa√Īa deben cumplir los requisitos establecidos¬†en los art√≠culo 55 y 56 de la¬†Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiaci√≥n empresarial, destacando, entre otros, los siguientes:

Cuentas segregadas

La plataformas est√°n obligadas a tener¬†cuentas segregadas¬†para los clientes a trav√©s de una Entidad de Pago autorizada por el Banco de Espa√Īa. Esto significa¬†que los fondos no invertidos de los inversores est√°n depositados en una cuenta independiente a la que la plataforma no tiene acceso. La mayor√≠a de las plataformas utilizan los servicios de la empresa Lemonway.

Fiscalidad Crowdlending Espa√Īa

Los rendimientos obtenidos por las inversiones realizadas en plataformas de crowdlending tributan como rendimientos de capital mobiliario o ganancias patrimoniales. 

Límites crowdlending inversores no acreditados

L√≠mites inversi√≥n crowdlending Espa√Īa

La Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiación empresarial distingue dos tipos de inversores: inversores acreditados y no acreditados, estableciendo unas limitaciones para proteger al inversor minorista al invertir en plataformas de crowdlending.

Inversores no acreditados Crowdlending Espa√Īa

Todos los inversores al darse de alta en una plataforma de crowdlending en Espa√Īa son considerados, por defecto, inversores no acreditados. A la hora de invertir, estos inversores, en virtud de lo dispuesto en el art√≠culo 82 de la Ley 5/2015 tienen 3¬†limitaciones:

Inversores acreditados Crowdlending Espa√Īa

Los inversores acreditados no tienen ninguna limitaci√≥n a la hora de invertir en plataformas de crowdlending de Espa√Īa, esto es, pueden invertir sin l√≠mite de cantidad y con sistemas de inversi√≥n autom√°tico. Los inversores deben acreditar a la plataforma que cumplen los requisitos para adquirir dicha condici√≥n. Seg√ļn el art√≠culo 81 de la Ley 5/2015, ser√°n considerados¬†inversores acreditados:

¬Ņ A que plataformas de crowdlending aplican estas limitaciones ?

Los l√≠mites de inversi√≥n para inversores no acreditados anteriormente indicados s√≥lo son de aplicaci√≥n a las Plataformas de Financiaci√≥n Participativa con sede en Espa√Īa y autorizadas por la Comisi√≥n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). 

No son de aplicación estos límites en las plataformas cuyo objeto social es el descuento de pagarés y venta de facturas dado que su actividad está fuera del ámbito de aplicación de la Ley 5/2015. Es decir, se trata de plataformas que pueden actuar en el tráfico jurídico sin necesidad de autorización ni supervisión por la CNMV. Sólo están obligadas a estar autorizadas y supervisadas por dicho organismo las plataformas cuya actividad sea otorgar préstamos (artículo 50.1.c de la Ley 5/2015) y el descuento de pagarés y la venta de facturas es un negocio jurídico diferente.

Tampoco son de aplicación dichas limitaciones en las plataformas de crowdlending de otros países de Europa.

Plataformas crowdlending Espa√Īa autorizadas CNMV

Plataformas crowdlending Espa√Īa autorizadas por CNMV

A continuación indicamos las Plataformas de Financiación Participativas (PFP) autorizadas por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Esta información puede consultarse en la página oficial de la CNMV.

Las principales plataformas de crowdlending de Espa√Īa forman parte de la¬†Asociaci√≥n de Crowdlending de Espa√Īa (ACLE), organizaci√≥n sin √°nimo de lucro que tiene por objeto la defensa y la promoci√≥n de los intereses econ√≥micos y sociales del crowdlending. La entidad dispone de un c√≥digo √©tico con el objeto de mejorar la transparencia relativa a estad√≠sticas publicadas as√≠ como a los procesos internos (pol√≠tica de riesgos, cobros, operaciones vinculadas….)
Plataformas crowdlending Espa√Īa no autorizadas CNMV

Plataformas crowdlending Espa√Īa No autorizadas por la CNMV

A continuaci√≥n indicamos las plataformas de crowdlending que no est√°n supervisadas por la Comisi√≥n Nacional del Mercado de Valores (CNMV). Fundamentalmente se trata de plataformas que desarrollan un tipo de actividad que ha quedado al margen de la Ley 5/2015, de 27 de abril, de fomento de la financiaci√≥n empresarial y la CNMV no tiene competencia para supervisar su actividad.

Información básica crowdlending

Información básica para el inversor

El art√≠culo 61.3 de la Ley 5/2015 establece que las plataformas de crowdlending de Espa√Īa deben advertir a los inversores de forma breve y sencilla en una secci√≥n denominada ¬ęInformaci√≥n b√°sica para el cliente¬Ľ de las siguientes cuestiones:

Rentabilidad plataformas de crowdlending de Espa√Īa

Las  plataformas de crowdlending de Espa√Īa ofrecen una rentabilidad media del 5%-6% anual.
En Europa existen plataformas que ofrecen una rentabilidad media del 12% anual garantizada. 

Rentabilidad plataformas de crowdlending de Espa√Īa

Las  plataformas de crowdlending de Espa√Īa ofrecen una rentabilidad media del 5%-6% anual.
En Europa existen plataformas que ofrecen una rentabilidad media del 12% anual garantizada. 

Ventajas e inconvenientes crowdlending

Ventajas e inconvenientes del crowdlending en Espa√Īa