Mintos Risk Score es el nuevo sistema de Mintos para evaluar la estabilidad financiera y operativa de los originadores. Está basado en una escala numérica de 10 (poco riesgo) y 0 (más riesgo) y sustituye al anterior método de rating introducido en 2018 y que estaba basado en 10 niveles desde la A+ (poco riesgo) hasta la D (más riesgo).
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El Mintos Risk Score es el resultado de la ponderación de 4 parámetros de cada originador:
La principal novedad del Mintos Risk Score respecto al método anterior es que ofrece un rating global del originador y un sub-rating por cada una de las 4 áreas que componen el rating. Esto, según Mintos, es una mejora y ofrece mayor transparencia al inversor. Veamos cada una de las áreas del rating.
1. Rendimiento de la cartera de préstamos (40%)
Mintos ofrece el mayor peso del rating al rendimiento de la cartera. Analiza el porcentaje de préstamos impagados en relación al volúmen total de préstamos y la evolución histórica de la tasa de mora. Se trata del parámetro más importante porque un originador con una cartera con pocos impagos tendrá más facilidades para cumplir con la garantía de recompra.
2. Cumplimiento normativo y eficacia en el recobro (25%)
En este caso, Mintos analiza la eficacia del originador en el recobro de préstamos impagados. Es normal que existan retrasos, pero las compañías deben tener procedimientos eficaces para el recobro de los préstamos atrasados. Así, Mintos también evalúa en este parámetro el cumplimiento normativo y los controles de calidad necesarios para la defensa de los consumidores.
3. Fortaleza de la garantía de recompra (10%)
Este parámetro mide la liquidez y solvencia del originador para cumplir con la obligación contractual de la garantía de recompra ofrecida a los inversores. Para ello Mintos analiza fundamentalmente los estados financieros del originador y sus proyecciones. La experiencia del equipo gestor, el entorno legal normativo y la diversificación geográfica de los flujos de ingresos también son analizadas en este parámetro.
4. Estructura de cooperación (10%)
La estructura de cooperación evalúa la configuración legal entre el originador y Mintos. En éste área Mintos evalúa si tiene acceso a los flujos de pagos que realiza el prestatario. También analiza la posibilidad de recuperación de los préstamos en caso de impago según la configuración legal y la transparencia de dicha estructura para los inversores.
La escala numérica de Mintos Risk Score tiene un rango desde 10 (bajo riesgo) hasta 1 (alto riesgo).
Existen originadores que no disponen de rating y aparecen con la indicación «Puntuación retirada» (PR) en la versión en español de Mintos o «Score withdrawn» (SW) en la versión inglés. Esto puede suceder por tres motivos:
En la siguiente table se indica la puntuación de los originadores según el Mintos Risk Score así como el rating recibido en la versión anterior.
| ID | Originador | Pais | Rating antiguo | Mintos Risk Score |
|---|---|---|---|---|
| 01 | Aasa | Polonia | B+ | - |
| 02 | Acema | República Checa | A- | - |
| 03 | Aforti | Polonia | D | - (*) |
| 04 | Agrocredit | Letonia | A- | 8 |
| 05 | Akulaku | Indonesia | B+ | - (**) |
| 06 | Alexcredit | Ucrania | D | - (*) |
| 07 | Alfakredit | Polonia | B | 7 |
| 08 | BB Finance Group | Finlandia | A- | - |
| 09 | Capital Service | Polonia | B- | - (*) |
| 10 | Capitalia | Estonia | B+ | 7 |
| 11 | Capitalia | Letonia | B+ | 7 |
| 12 | Capitalia | Lituania | B+ | 7 |
| 13 | Cashcredit | Bulgaria | B | 6 |
| 14 | Cashwagon | Filipinas | B- | - (*) |
| 15 | Cashwagon | Indonesia | B | - (*) |
| 16 | Cashwagon | Vietnam | B- | - (*) |
| 17 | Creamfinance | República Checa | B- | 6 |
| 18 | Creamfinance | Dinamarca | B- | 6 |
| 19 | Creamfinance | Letonia | B- | 7 |
| 20 | Creamfinance | Polonia | B- | 7 |
| 21 | Creamfinance | España | B- | 5 |
| 22 | Credissimo | Bulgaria | A- | 7 |
| 23 | Creditstar | Estonia | B | 7 |
| 24 | Creditstar | República Checa | B | 7 |
| 25 | Creditstar | España | B | 5 |
| 26 | Creditstar | Polonia | B | 5 |
| 27 | Creditstar | Finlandia | B | 7 |
| 28 | Creditter | Rusia | C+ | 6 |
| 29 | Credius | Rumanía | B+ | 8 |
| 30 | DanaRupiah | Indonesia | B- | - |
| 31 | Debifo | Lituania | B | - |
| 32 | Delfin Group (Banknote) | Letonia | A- | 8 |
| 33 | Delfin Group (Vizia) | Letonia | A- | 7 |
| 34 | Dineo | España | B | 5 |
| 35 | Dinerito | México | B- | 6 |
| 36 | Dozarplati | Rusia | B- | 7 |
| 37 | Dziesiatka Finanse | Polonia | C+ | - (**) |
| 38 | E-Cash | Ucrania | C+ | 4 |
| 39 | EcoFinance | Rusia | B | 7 |
| 40 | ESTO | Estonia | B | 7 |
| 41 | Eurocent | Polonia | D | - (*) |
| 42 | Everest Finanse | Polonia | A- | 8 |
| 43 | Evergreen Finance | Reino Unido | B+ | 7 |
| 44 | ExpressCredit | Botswana | B- | 6 |
| 45 | ExpressCredit | Zambia | B- | - (*) |
| 46 | ExpressCredit | Namibia | B- | 5 |
| 47 | Extra Finance | Rumanía | C | - |
| 48 | Finclusion | Kenia | B- | 6 |
| 49 | Finclusion | Sudáfrica | B- | 6 |
| 50 | Finitera | Albania | B- | 6 |
| 51 | Finitera | Macedonia | B- | 6 |
| 52 | Finko (Dinero) | Ucrania | C+ | - (*) |
| 53 | Finko (Metrokredit) | Rusia | C | - |
| 54 | Finko (Varks) | Armenia | D | - (*) |
| 55 | Finko (UkrPozyka) | Ucrania | C | - (*) |
| 56 | Finko (Kiva) | Rusia | C | - |
| 57 | Fireof | España | B | - |
| 58 | GetBucks (Cashcorp) | Botswana | C- | - (*) |
| 59 | GetBucks | Zambia | C- | - (*) |
| 60 | GetBucks (Getbucks Ltd) | Botswana | C- | - (*) |
| 61 | GetBucks (Tu Employee) | Botswana | C- | - (*) |
| 62 | GFM | Kazajistán | B- | 7 |
| 63 | Hipocredit | Letonia | B- | 7 |
| 64 | Hipocredit | Lituania | B- | 7 |
| 65 | ID Finance | España | B | 6 |
| 66 | ID Finance | México | C+ | - |
| 67 | IDF Eurasia | Kazajistán | B+ | 7 |
| 68 | ITF Group | Bulgaria | C+ | - |
| 69 | Iutecredit | Albania | B+ | 7 |
| 70 | Iutecredit | Moldavia | B+ | 7 |
| 71 | Iutecredit | Macedonia | B+ | 6 |
| 72 | JULO | Indonesia | B- | - |
| 73 | Kredit Pintar | Indonesia | B+ | 6 |
| 74 | Kredit Pintar | Filipinas | B+ | - |
| 75 | Kredit24 | Kazajistán | C | - (**) |
| 76 | Kviku | Rusia | B | 6 |
| 77 | LFTech | Kazajistán | B- | - |
| 78 | Lime | Rusia | B | 7 |
| 79 | Mikro Kapital | Rusia | A- | 8 |
| 80 | Mikro Kapital | Moldavia | A- | 8 |
| 81 | Mikro Kapital | Rumanía | B+ | 8 |
| 82 | Mikro Kapital | Bielorrusia | B+ | 8 |
| 83 | Mogo | Letonia | A | 8 |
| 84 | Mogo | Estonia | A | 7 |
| 85 | Mogo | Lituania | A | 8 |
| 86 | Mogo | Polonia | A | - |
| 87 | Mogo | Rumanía | A | 8 |
| 88 | Mogo | Bulgaria | A | 7 |
| 89 | Mogo | Georgia | A | 8 |
| 90 | Mogo | Moldavia | A | 7 |
| 91 | Mogo | Armenia | A | 6 |
| 92 | Mogo | Bielorrusia | A | 7 |
| 93 | Mogo | Albania | A | 7 |
| 94 | Mogo | Kazajistán | A | 6 |
| 95 | Mogo (Sebo) | Moldavia | A | 6 |
| 96 | Moneda | Bosnia & Herzegovina | C+ | - |
| 97 | Moneda | Kosovo | D | - (*) |
| 98 | Mozipo Group | Lituania | C+ | 7 |
| 99 | Mozipo Group | Rumanía | C+ | 7 |
| 100 | Mozipo Group | Dinamarca | C+ | - |
| 101 | Mwananchi | Kenia | B | - |
| 102 | Cash4U | Reino Unido | B+ | 6 |
| 103 | Peachy | Reino Unido | D | - (**) |
| 104 | PinJam Yuk | Indonesia | B- | 4 |
| 105 | Placet Group | Estonia | A- | 8 |
| 106 | Placet Group | Lituania | B+ | 7 |
| 107 | Rapicredit | Colombia | B- | 6 |
| 108 | Rapido Finance | España | D | - (**) |
| 109 | Revo Technology | Rusia | B+ | 6 |
| 110 | SOS Credit | Ucrania | C+ | 5 |
| 111 | Stick Credit | Bulgaria | B- | 4 |
| 112 | Sun Finance | Letonia | B- | 7 |
| 113 | Sun Finance | México | B- | 6 |
| 114 | Sun Finance | Polonia | B- | 7 |
| 115 | Sun Finance | Dinamarca | B- | 7 |
| 116 | Sun Finance | Kazajistán | B- | 7 |
| 117 | Sun Finance | Vietnam | B- | 5 |
| 118 | Swiss Capital | Kazajistán | B | - |
| 119 | TasCredit | Kazajistán | B- | 7 |
| 120 | WatuCredit | Kenia | B | 7 |
| 121 | Wowwo | Turquía | B | 7 |
| 122 | Zenka | Kenia | C+ | 5 |
Suponiendo que existe una equivalencia entre ambos sistemas (A+ equivale al nivel 10 y D equivale al nivel 0), Mintos ha subido el rating a 38 originadores y lo ha bajado a 23. Existen subidas y bajadas de nivel en 1, 2 y 3 escalones respecto al sistema anterior. Por ejemplo, Mozipo ha pasado de C+ a tener un rating 7 lo que supone una subida de 3 escalones.
El resto de originadores no ha sufrido modificaciones. Tres originadores han dejado de aparecer en la página web de Mintos: BB Finance Group (rating A-), ITF Group (rating C+) y Mwananchi (rating B) sin que la plataforma haya comunicado nada al respecto.
| ID | Originador | Pais | Rating antiguo | Mintos Risk Score | Niveles sube |
|---|---|---|---|---|---|
| 01 | Alfakredit | Polonia | B | 7 | 1 |
| 02 | Creamfinance | República Checa | B- | 6 | 1 |
| 03 | Creamfinance | Dinamarca | B- | 6 | 1 |
| 04 | Creamfinance | Letonia | B- | 7 | 2 |
| 05 | Creamfinance | Polonia | B- | 7 | 2 |
| 06 | Creditstar | Estonia | B | 7 | 2 |
| 07 | Creditstar | República Checa | B | 7 | 1 |
| 08 | Creditstar | Finlandia | B | 7 | 1 |
| 09 | Creditter | Rusia | C+ | 6 | 2 |
| 10 | Credius | Rumanía | B+ | 8 | 1 |
| 11 | Dinerito | México | B- | 6 | 1 |
| 12 | Dozarplati | Rusia | B- | 7 | 2 |
| 13 | EcoFinance | Rusia | B | 7 | 1 |
| 14 | ESTO | Estonia | B | 7 | 1 |
| 15 | ExpressCredit | Botswana | B- | 6 | 1 |
| 16 | Finclusion | Kenia | B- | 6 | 1 |
| 17 | Finclusion | Sudáfrica | B- | 6 | 1 |
| 18 | Finitera | Albania | B- | 6 | 1 |
| 19 | Finitera | Macedonia | B- | 6 | 1 |
| 20 | GFM | Kazajistán | B- | 7 | 2 |
| 21 | Hipocredit | Letonia | B- | 7 | 2 |
| 22 | Hipocredit | Lituania | B- | 7 | 2 |
| 23 | Lime | Rusia | B | 7 | 1 |
| 24 | Mikro Kapital | Rumanía | B+ | 8 | 1 |
| 25 | Mikro Kapital | Bielorrusia | B+ | 8 | 1 |
| 26 | Mozipo Group | Lituania | C+ | 7 | 3 |
| 27 | Mozipo Group | Rumanía | C+ | 7 | 3 |
| 28 | Rapicredit | Colombia | B- | 6 | 1 |
| 29 | SOS Credit | Ucrania | C+ | 5 | 1 |
| 30 | Sun Finance | Letonia | B- | 7 | 2 |
| 31 | Sun Finance | México | B- | 6 | 1 |
| 32 | Sun Finance | Polonia | B- | 7 | 2 |
| 33 | Sun Finance | Dinamarca | B- | 7 | 2 |
| 34 | Sun Finance | Kazajistán | B- | 7 | 2 |
| 35 | TasCredit | Kazajistán | B- | 7 | 2 |
| 36 | WatuCredit | Kenia | B | 7 | 1 |
| 37 | Wowwo | Turquía | B | 7 | 1 |
| 38 | Zenka | Kenia | C+ | 5 | 1 |
| ID | Originador | Pais | Rating antiguo | Mintos Risk Score | Niveles baja |
|---|---|---|---|---|---|
| 01 | Credissimo | Bulgaria | A- | 7 | 1 |
| 02 | Creditstar | España | B | 5 | 1 |
| 03 | Creditstar | Polonia | B | 5 | 1 |
| 04 | Delfin Group (Vizia) | Letonia | A- | 7 | 1 |
| 05 | Dineo | España | B | 5 | 1 |
| 06 | Iutecredit | Macedonia | B+ | 6 | 1 |
| 07 | Kredit Pintar | Indonesia | B+ | 6 | 1 |
| 08 | Mogo | Letonia | A | 8 | 1 |
| 09 | Mogo | Estonia | A | 7 | 2 |
| 10 | Mogo | Lituania | A | 8 | 1 |
| 11 | Mogo | Rumanía | A | 8 | 1 |
| 12 | Mogo | Bulgaria | A | 7 | 2 |
| 13 | Mogo | Georgia | A | 8 | 1 |
| 14 | Mogo | Moldavia | A | 7 | 2 |
| 15 | Mogo | Armenia | A | 6 | 3 |
| 16 | Mogo | Bielorrusia | A | 7 | 2 |
| 17 | Mogo | Albania | A | 7 | 2 |
| 18 | Mogo | Kazajistán | A | 6 | 3 |
| 19 | Mogo (Sebo) | Moldavia | A | 6 | 3 |
| 20 | Cash4U | Reino Unido | B+ | 6 | 1 |
| 21 | PinJam Yuk | Indonesia | B- | 4 | 1 |
| 22 | Revo Technology | Rusia | B+ | 6 | 1 |
| 23 | Stick Credit | Bulgaria | B- | 4 | 1 |
En este estudio analizamos el número de originadores de cada nivel de riesgo según Mintos Risk Score comparado con el método anterior. Ambos sistemas tienen 10 niveles y vamos a suponer que existe una equivalencia; A+ equivale al nivel 10 y D equivale al nivel 0.
Sólo hemos analizado los originadores con rating según el nuevo sistema porque nos interesa analizar cómo el impacto del nuevo sistemas de calificación en la distribución de los originadores por niveles de riesgo.
| Mintos Risk Score/Rating | # Ahora | # Antes |
|---|---|---|
| 10 (A+) | - | - |
| 9 (A) | - | 12 |
| 8 (A-) | 13 | 8 |
| 7 (B+) | 37 | 15 |
| 6 (B) | 21 | 15 |
| 5 (B-) | 8 | 26 |
| 4 (C+) | 3 | 6 |
| 3 (C) | - | - |
| 2 (C-) | - | - |
| 1 (D) | - | - |
| Total | 82 | 82 |
A diferencia del sistema anterior, Mintos Risk Score muestra una concentración de originadores en los niveles 6 y 7 con un total de 58 originadores, un 70,73% del total.
Además, se han producido saltos de escalones (al alza o a la baja) en diversos originadores en relación al sistema anterior de rating. Así, ahora podemos encontrar originadores con 6 puntos que antes estaban separados por bastantes niveles de riesgo. Por ejemplo, Mogo Kazajistán (antes era rating A) y Creditter (antes era rating C+).
El siguiente gráfico representa las variaciones de ratings de los originadores antes y después del nuevo sistema. Por ejemplo, originadores que antes tenían rating «B-» ahora tienen una puntuación entre 4 y 7 con el nuevo sistema de Mintos Risk Score.